برآوردی از کشف قیمت مناسب هر سهم “زگلدشت” و احتمال یک چالش

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، طبق اعلام قبلی ، امروز ۱۰ درصد سهام شرکت کشت و دام گلدشت نمونه اصفهان در بازار دوم معاملات فرابورس به عنوان نهمین شرکت جدید سال جاری عرضه اولیه می شود.

در این عرضه ۲۰ میلیون سهم از طرف سهامدار عمده واصلی یعنی “شستا” واگذار می شود که شامل ۱۰ میلیون سهم از طریق کارگزاران و ۱۰ میلیون سهم برای معامله گران آنلاین است. سهم هر کارگزار با همه شعب ۱۰۰ هزار سهم بوده و هیچ یک از صندوق های سرمایه گذاری سهمیه ایی در این عرضه ندارند.

در این میان کارگزاری آبان با ارایه تحلیلی از “زگلدشت” اعلام کرد گلدشت نمونه اصفهان در سال ۱۳۷۹ به ثبت رسیده و سرمایه فعلی آن ۲۰ میلیارد تومان بوده و سرمایه گذاری صنایع عمومی تامین ( از زیرمجموعه های شستا) مالک ۹۹ درصد شرکت است.

مهمترین محصول تولیدی این شرکت شیر خام بوده و با وسعتی در حدود ۳۰ هکتار و مساحت بخش مسقف و غیر مسقف ۱۰۰هزارمتر مربع، توان نگهداری ۵۰۰۰ راس دام و ۲۵۰۰ گاو مولد شیری را داراست. شرکت ظرفیت تولید روزانه ١٠٠ تن شیر را دارد و یکی از اهداف آن افزایش تولید روزانه شیر به ٢٠٠ تن است.

“زگلدشت” سود هر سهم سال مالی اسفند جاری را مبلغ ۴۵۲ ریال پیش بینی کرده که حدود ۱۹۹ ریال غیر عملیاتی و از محل فروش زمین است. همچنین در سه ماهه نخست سال جاری ۱۲ درصد آن معادل ۵۳ ریال را پوشش داده است.

در مورد هزینه مواد مصرفی که عمدتا خوراک دام است، نرخ خرید طی سه ماهه منتهی به خرداد ٩۵ بیشتر از نرخ پیش بینی شده برای سال جاری بوده و در صورت ادامه این روند تا پایان سال، تحقق سود پیش بینی شده شرکت با چالش روبرو خواهد شد.

با در نظر گرفتن اینکه از ۴۵٢ ریال سود پیش بینی شده، ١٩٩ ریال از آن سود غیر عملیاتی بوده و همچنین P/E حدود ۸٫۵ مرتبه ایی گروه به عنوان مبنا، قیمت مناسب برای این عرضه ٢۵٠ تومان است.